干货 | 全球交易银行业务的发展趋势

牛邦Kermp 浏览次数: 2016-11-30 22:53

来源:银行业经营管理 全球交易银行业务(Global Transaction Banking,以下采用缩写GTB)是现代银行业为公司/机构客户提供的商业银行批发'...

来源:银行业经营管理

全球交易银行业务(Global Transaction Banking,以下采用缩写GTB)是现代银行业为公司/机构客户提供的商业银行批发业务。GTB是围绕公司/机构日常经营中发生的商品、资金、资本/金融资产流动而提供的高度综合、立体化的金融服务。GTB的主要业务在次贷危机前即存在,有些已是成熟产品,例如贸易结算几乎与银行业同龄。但GTB作为一种特定业务组合,其形成与发展不仅只是对原有产品的简单组合,而是在原有业务基础上形成的新的理念与业务模式,具有其特殊的内涵、意义与优越性。跨国公司(以下简称MNC)业务是GTB中的重要领域。

一、GTB业务的主要驱动因素

近几年来,全球GTB服务的市场及环境发生了变化,其中有些与金融危机相关,而更多的则是深远、稳定及结构性因素所致。这些变化推动了GTB单个产品及业务线发展成为综合的GTB板块。归纳起来,驱动GTB业务发展的主要因素有以下几点。

1.公司机构/客户的市场变化

(1)公司跨国活动从简单的进出口贸易发展到全球供应链融资、产业链分工、跨国公司及行业内部贸易等模式,驱使银行改变服务方式,将过去分割的商品流动服务与资金流动服务整合,围绕客户供应链提供系列服务。而公司对信用证等依靠单据的结算方式的需求减少到近20%,赊账(OA)方式增加到80%。数字化和互联网简化了单据处理难度及传递方式,为这一整合创造了条件。

(2)近10年来,国际经济从贸易主导向直接投资及金融投资转化。银行国际资产与商品流动、实体经济间的关系渐行渐远,而更多受到资金、资本、金融资产流动驱动(见图1),驱使银行业更加注重对商品、资金、资本/金融资产流提供综合服务。

(3) MNC财务管理集中化与分散化的矛盾突出,公司更倾向于将现金/流动性、银行关系、财务中心RTC、外汇等集中化管理,而将支付、应收/付账分散在各地管理。

(4)MNC更倾向于建立内部银行、支付工厂这种更加综合的财务管理模式来解决财务管理集中化/分散化、集团/地方矛盾。 以上市场变化对公司/机构客户银行服务需求的最大影响是:他们对银行服务的需求越来越复杂、要求越来越高。特别是在银行的公司业务产品标准化、趋同化的环境下,客户希望从银行得到的不再是单项产品和服务,而是系统性解决方案。这是驱使银行转变公司/机构业务模式的最根本因素。

2.外部竞争迫使银行业采取GTB模式应对

随着IT技术的发展,越来越多的非银行非金融机构向交易相关业务渗透,并且涉及的领域从贸易结算直到证券服务。这些机构在单项业务上咄咄逼人,但它们与银行相比都有一个共同软肋——业务局限在特定领域,并且缺乏融资、存款客户基础。在这种环境下,银行业要想抵御外部竞争,最有效的办法是将原来分散的业务线及后线、内部运营整合,加强产品及成本竞争力。

3.监管法规迫使银行业开发GTB业务 巴塞尔Ⅲ以及各国监管法规都提高了银行业的资本和流动性标准,这进一步加大了从事信贷、投资业务的难度,迫使银行普遍开发GTB这类轻资本业务。

4.增加利润——银行发展GTB的内部动力 实践证明GTB的EBITDA平均达25%—50%,比银行业整体高10—15个百分点。特别是它的风险调整业绩高于许多其它业务。

5.周期性因素——次贷危机进一步促进了GTB发展

(1)危机凸显了司库、财务管理在公司正常运作中的重要作用,公司倾向于将其从操作/成本中心转型为决策中心。

(2)危机后银行普遍惜贷,外部资金更加稀缺。公司则现金增持迅速,并可能在2015年之前继续以年均12%的速度增长;同时,公司又更加注重流动资金管理,倾向于在内部调剂流动资金,而尽量将外部资金用于长期投资,因此更要求银行有能力为其在全球范围内跨国调度资金头寸、调剂余缺, 并为其流动资金在跨国市场带来增值。据麦肯锡考察:有些MNC由于银行账户太分散,未将资金集中利用,甚至无法监控,导致每日平均有3000万美元的现金闲置未用于投资增值。

(3)公司对流动资金的充分利用也导致了财务管理的另一趋势:将分散管理的贸易融资结算与现金管理在集团层次整合,充分监控和利用贸易产生 的收/付流。 公司机构财务管理的上述变化对银行的公司/机构业务产生了以下影响:

——进一步提升了为其提供服务的财务管理业务线在银行的地位;

——要求银行改变业务模式,从出售单一产品提升为提供更加综合的解决方案。并将分割的业务线整合为GTB模式,以提高银行系统性解决方案的能力。

二、GTB业务的特征和优势 在次贷危机中,GTB受到的冲击较小。危机并未改变GTB的基本结构与深化路径,反而凸显其基本特征及优势。

(一)银行业务深化的一般路径及GTB在其中的地位

1.现代银行业公司/机构业务的深化路径。其路径是在信贷基础上,从商品流动相关服务——贸易融资结算等,到资金流动相关服务——支付、现金/流动性管理等,再到资本/金融资产流动相关服务——证券托管、投资者服务等。在此过程中,公司/机构对银行信贷产品的依存度下降,对非信贷产品的需求上升。

2.现代银行业公司/机构业务的一般模式、组织结构、作业流程。与深化路径相对应,其可合乎逻辑地划分为: 信贷、商品、资金、资本流动服务4大板块。而不论是银行业务深化路径还是现有业务板块,GTB均涵盖了其中的基础或主要部分。

(二)GTB的主要特征

1. GTB和次贷危机前的银行业务创新潮流的最大差别。GTB属传统银行业务的范畴,其中有些业务是银行最古老的业务,并且紧紧贴近实体经济发展;但它又包含了丰富的业务及其发展模式的创新,是典型的传统业务创新发展,是传统业务在更高阶段上的回归,所以具有很强的生命力。

2. GTB所涉及的交易(transaction)不同于商品、外汇、证券等标的物交换(trading)。GTB更多涉及银行协助公司机构处理、办理业务而提供的服务,实际上是银行的“公司机构业务处理服务”。

3. GTB围绕公司机构的产业链全程,包括商品、资金、资本/金融资产的境内/外及跨境流动提供服务。GTB涵盖面广范,但主要涉及客户日常经营、交易中财务、资产等关联度最高的业务运作,特别具有协整、联动效应。其基础是支付、现金/流动性最优化管理;目标是在风险可控的基础上,尽量减少短期融资及支出,增加短期收入。这类业务占了GTB总收入的40%。

4. GTB的主要服务对象及服务方向。

——GTB客户83%为直接客户,主要是公司、非盈利机构、政府等;17%为中间客户,主要是银行、其他金融机构。主要客户是各种规模的资产密集型机构,其中主要是大型机构,例如全球500家大公司中,有93%依赖于银行的GTB服务。

 1 2 3 4 5 下一页 尾页
网友点评
猜你喜欢